Il est rare que les statistiques portant sur les performances financières des fonds « éthiques » arrivent aussi clairement à surperformer en comparaison des autres fonds. Il vaut donc la peine de le signaler lorsque cela arrive : les deux-tiers des fonds de placement responsables détenus par les 22 institutions financières membre du Social Investment Forum (SIF, Etats-Unis), ont eu des performances meilleures que les benchmarks durant la difficile année 2009.

Il est en soi normal que les performances financières de ces fonds ne soient que rarement signalé comme les plus financièrement performants, année après année. C’est que, d’une part, ces fonds agissent sur le long terme. Ce faisant, ils ne cherchent pas à prendre des risques démesurés sur le court terme puisque leur horizon de placement est sur la plus longue durée. D’autre part, ces fonds prennent compte de facteurs sociaux et environnementaux qui pourraient représenter des risques indus sur le moyen terme. Les fonds responsables auraient donc, en principe, des historiques de rendement plus stables, moins surperformant.

D’une certaine manière, dans un cycle baissier, on ne peut se surprendre du fait que, sur les 160 fonds de placement socialement responsables qui ont fait partie de l’étude de la SIF, 65 % ont signalé les meilleurs rendements, souvent avec des marges très significatives. Elles ont moins misé sur les entreprises qui prenaient le plus de risque. Par exemple, pour les fonds d’actions « grandes entreprises », la moyenne des rendements des fonds socialement responsables a été meilleure de 6 points de % au S&P 500 !

Parmi ces familles de fonds, certaines sont assez bien connues, telles que Calvert, Pax World, Domini, Green Century et Community Capital Management. Selon un sondage récent du SIF, plus de 50 % de ses membres prennent en considération les pratiques de rémunération des cadres et dirigeants lorsqu’ils font leurs choix de placement et plus des deux tiers s’informent auprès des entreprises de leurs pratiques concernant les enjeux sur les changements climatiques et le développement des communautés.